Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рентабельность активов по отраслям в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Это экономическая величина, указывающая на соотношение чистой прибыли или убытка к сумме вложенных средств за конкретный период времени. В чём измеряется рентабельность продукции? Всегда в процентных пунктах.
Анализ рентабельности продукции
По какой формуле вычислять. Для рентабельности продукции прибыль нужно делить на расходы по обычным видам деятельности. Причем ФНС считает этот показатель по операционному финансовому результату. Так поступим и мы. Тогда формула окажется такой:
Рентабельность продукции =
= Прибыль от продаж ÷ Расходы по обычной деятельности = 2200 ОФР ÷ (2120 ОФР + 2210 ОФР + 2220 ОФР)
Напомним, что полное наименование данного коэффициента – рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг. А расходы по обычной деятельности складываются из себестоимости продаж, коммерческих и управленческих.
Как посчитать по данным отчетности. Как и в случае с ROS, рентабельность продукции считается исключительно по данным отчета о финансовых результатах. Вот как это делается.
Таблица 3. Вычисляем рентабельность продукции
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– себестоимость продаж |
5 944,2 |
6 529,8 |
9,9 |
|
– коммерческие расходы |
0,0 |
0,0 |
× |
|
– управленческие расходы |
267,5 |
321,7 |
20,3 |
|
– прибыль от продаж |
587,1 |
1 382,4 |
135,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность продукции |
9,45 |
20,18 |
113,5 |
|
= 587,1 ÷ (5 944,2 + 267,5) × 100 |
= 1 382,4 ÷ (6 529,8 + 321,7) × 100 |
× |
Анализ рентабельности капитала
Рентабельность капитала бывает разная, потому что сам капитал – широкое понятие. Он бывает собственным и заемным. А еще есть нечто среднее между ними под названием инвестированный.
Формулы для рентабельности капитала различаются только знаменателем. Вот какими они будут.
По каким формулам вычислять.
Рентабельность собственного капитала =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Капитал и резервы н.г. + ½ × Капитал и резервы к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × 1300 ББ н.г. + ½ × 1300 ББ к.г.)
Рентабельность заемного капитала =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Долго- и краткосрочные обязательства н.г. + ½ × Долго- и краткосрочные обязательства к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × [1400 ББ н.г. + 1500 ББ н.г.] + ½ × [1400 ББ к.г. + 1500 ББ к.г.])
Рентабельность инвестированного капитала =
= Чистая прибыль ÷ (½ × [Капитал и резервы н.г. + Долгосрочные обязательства н.г.] + ½ × [Капитал и резервы к.г. + Долгосрочные обязательства к.г.]) = 2400 ОФР ÷ (½ × [1300 ББ н.г. + 1400 ББ н.г.] + ½ × [1300 ББ к.г. + 1400 ББ к.г.])
Как посчитать по данным отчетности. Информацию по элементам капитала возьмем из пассива бухгалтерского баланса. Искомые значение рентабельности окажутся такими.
Таблица 5. Считаем рентабельность капитала
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– капитал и резервы на начало года |
19 353,0 |
22 107,4 |
14,2 |
|
– капитал и резервы на конец года |
22 107,4 |
23 298,9 |
5,4 |
|
– долгосрочные обязательства на начало года |
4 920,1 |
5 185,4 |
5,4 |
|
– долгосрочные обязательства на конец года |
5 185,4 |
4 799,0 |
-7,5 |
|
– краткосрочные обязательства на начало года |
3 591,3 |
2 484,3 |
-30,8 |
|
– краткосрочные обязательства на конец года |
2 484,3 |
2 227,0 |
-10,4 |
|
– чистая прибыль |
39,4 |
851,5 |
2 058,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность собственного капитала |
0,19 |
3,75 |
1 870,9 |
|
= 39,4 ÷ (½ × 19 353,0 + ½ × 22 107,4) × 100 |
= 851,5 ÷ (½ × 22 107,4 + ½ × 23 298,9) × 100 |
× |
|
|
– рентабельность заемного капитала |
0,26 |
11,62 |
4 448,5 |
|
= 39,4 ÷ [½ × (4 920,1 + 5 185,4) + ½ × (3 591,3 + 2 484,3)] × 100 |
= 851,5 ÷ [½ × (5 185,4 + 4 799,0) + ½ × (2 484,3 + 2 227,0)] × 100 |
× |
|
|
– рентабельность инвестированного капитала |
0,07 |
3,07 |
4 066,5 |
|
= 39,4 ÷ [½ × (19 353,0 + 22 107,4) + ½ × (4 920,1 + 5 185,4)]× 100 |
= 851,5 ÷ [½ × (22 107,4 + 23 298,9) + ½ × (5 185,4 + 4 799,0)]× 100 |
× |
Какие факторы влияют на рентабельность
На прибыльность предприятия воздействует разные факторы — те, на которые нельзя повлиять (внешние) и те, которые полностью зависят от действий собственников (внутренние).
Сравнение рынка предпринимателей в России 2020-2021 и 2022 гг.
Для начала стоит обратить внимание на статистику оборота малых предприятий с 2008 по 2021 гг. Так, оборот малых предприятий в первом полугодии 2021 года составил 13,7 трлн руб., что на 18% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 10% больше, чем в первой половине 2019 г.
При этом, стоит отметить, что доля малого бизнеса в совокупном обороте малых, средних и крупных предприятий составила 11,5%, что является минимумом с 2008 г. Показатели первого полугодия 2020 г. были зафиксированы на уровне 12,6%, а в 2019 г. – 13,4%. Максимальные показатели вклада малого бизнеса в суммарной выручке были зафиксированы в первом полугодии 2017 г. (показатель составил 18,2%).
Общий оборот всех предприятий в первой половине 2021 г. превысил 119 трлн руб., что на 26,5 трлн (27%) больше, нежели ранее. Показатели средних и крупных предприятий составили 3,8 и 84,7% выручки соответственно, за аналогичный период 2020 г. – 3,3 и 84,1% соответственно, в 2019 г. соотношение составило 3,4 и 83,3%.
ФНС запустит определяющую налоговую нагрузку для предпринимателей систему
Банк России, судя по риторике, намерен приложить все усилия, чтобы к концу 2022 г. инфляция замедлилась до 4–4,5%. Средний уровень ключевой ставки в 2022 г. ожидается в диапазоне 7,3–8,3% при текущих 8,5%. Это означает, что к концу 2022 г. ключевая ставка с большой вероятностью окажется ниже, чем сейчас. Аналогичным образом снизятся и доходности по облигациям.
Если ориентироваться на этот сценарий, то уже сейчас можно постепенно уходить от коротких бумаг и защитных флоатеров к более доходным среднесрочным облигациям.
Но опыт 2021 г. показывает, что прогнозы не всегда сбываются. Если отталкиваться от идеи, что облигации — инструмент для консервативных инвесторов, то имеет смысл придерживаться более осторожного подхода. Доля защитных бумаг в портфеле может оставаться чуть более высокой, чем того требует актуальный прогноз.
Исходя из этого, в конце 2021 г. имеет смысл обратить внимание на классические облигации срочностью 2–3 года, и для подстраховки оставить долю в портфеле для защитных флоатеров и линкеров.
Вот пример облигаций, которые могут обогнать депозит в 2022 г. и обеспечить своим владельцам привлекательную доходность.
В 2022 г. ожидается замедление рынка. Из-за сокращения господдержки и роста ключевой ставки, которая может достигнуть 8,5%, ставки по ипотеке в 2022 г. могут вырасти.
Рост ставок по ипотеке, высокие цены на квадратные метры и стремительно дорожающая потребительская корзина могут сделать жилье менее доступным для населения и охладить спрос в 2022 г. Это будет ограничивать возможности девелоперов по дальнейшему переносу в цены растущей себестоимости, оказывая давление на маржинальность.
Снижение цен на новостройки не ожидается, по крайней мере на премиальных рынках в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. Скорее, цены выйдут на плато на фоне снижения объемов продаж.
На вторичном рынке объем предложения и число сделок также могут сократиться.
Вот как российский инвестор в 2022 г. может заработать на недвижимости и других активах, связанных с ней.
Инвестиции в недвижимость напрямую
Для собственников инвестиционной недвижимости декабрь 2021 г. – январь 2022 г. могут стать оптимальным тактическим моментом, чтобы получить за свой объект хорошие деньги и разместить их в других активах. Это справедливо для спекулятивного подхода. Долгосрочным инвесторам опасаться нечего — ипотечного пузыря или иных предпосылок для серьезного и длительного падения цен не наблюдается.
Для покупок в инвестиционных целях сейчас может быть не самый подходящий момент. Вероятно, более привлекательные предложения могут появиться к лету 2022 г., хотя ставки по ипотеке к тому моменту могут оставаться высокими.
Акции девелоперов
В 2021 г. в числе отстающих оказались ЛСР и Эталон, которые не смогли в полной мере извлечь выгоду из конъюнктуры из-за дефицита предложения. Сейчас компании активно работают над пополнением земельного банка, чтобы выйти на достойные объемы реализации в 2022–2023 гг.
ПИК, действующий лидер рынка, в 2021 г. показал рекордные результаты, а его акции обновили исторические вершины. Взгляд на компанию остается позитивным, хотя в 2022 г. показатели могут замедлиться.
Акции группы Самолет в 2021 г. принесли инвесторам выдающуюся доходность. С начала года бумаги выросли в цене более чем в 5 раз. Инвесторы высоко оценили потенциал роста бизнеса. На горизонте 2022–2023 гг. компания планирует провести SPO, в результате чего free-float вырастет до 30–40%. Это ощутимо повысит ликвидность и сделает бумагу привлекательной для крупных инвесторов.
Облигации девелоперов
В 2020–2021 гг. девелоперы активно выходили на долговой рынок, так что предложение в секторе есть. В обращении находятся рыночные выпуски облигаций от 25 эмитентов общим объемом эмиссии более 300 млрд руб.
Особенность сектора в том, что отраслевые риски девелоперов считаются достаточно высокими. Несмотря на то, что большая часть облигаций имеют рейтинги по национальной шкале от BBB- до A+, доходности в основном превышают 10%.
С одной стороны, это возможности для инвесторов получить высокую доходность, инвестируя в бумаги качественных компаний. С другой — следует внимательно оценивать риски компаний, потому что даже самые надежные эмитенты не застрахованы от конъюнктурных проблем.
В таблице ниже мы представили выпуски облигаций, которые выглядят интересными на горизонте 2022–2023 гг.
Базовый взгляд на американскую экономику США в 2022 г. — умеренно позитивный. Накопилось достаточное число катализаторов и рисков.
Коронавирус
Стартовала новая волна пандемии коронавируса. Этому способствовал новый штамм коронавируса омикрон.
Монетарная политика
По итогам ноябрьского заседания ФРС приняла решение о начале сворачивания выкупа активов (Tapering). Медианный прогноз Комитета по операциям на открытом рынке указывает на первое повышение ключевой ставки в 2022 г. вместо 2023 г. Возможно, это будет середина следующего года. Предполагается, что в 2024 г. fed funds rate составит 1,8%.
Фискальная политика
Согласовывается план на $3 трлн расходов ($1,85 трлн и $1,2 трлн), рассчитанных на 8 лет, с упором на зеленые технологии. План инфраструктурных расходов включает инвестиции в человеческий капитал, обязательства по здравоохранению, дорогам, ресурсам, агропромышленности.
Расходы будут компенсировать повышением налогов.
Китайские риски
Пока торговые разногласия с Китае�� не урегулированы. Остаются открытыми вопросы протекционизма Китая, защиты интеллектуальной собственности, нормального функционирования торговых цепочек. Ограничительная политика китайских регуляторов мешает нормальному функционированию международных компаний, оказывая давление на цепочки поставок и деятельность технологичных компаний.
Регуляторы США требуют от компаний КНР большей прозрачности в отношении финансов. Они намерены бороться с цензурой, интернет-пиратством, мошенничеством в отношении интеллектуальной собственности, нарушением прав человека.
Базовый прогноз
Согласно прогнозу сервиса GDP Now, в IV квартале ВВП США может увеличиться на 8,7%. Индекс деловой активности в промышленности (PMI) в ноябре составил 61,1 п. Показатель находится на одном и том же уровне уже три месяца. В сфере услуг показатель за четыре месяца вырос с 55 п. до 58 п. На грядущие улучшения в экономике также указывает «кривая доходности» Treasuries.
Согласно прогнозу ВВП, в 2022 г. рост ВВП может составить 3,8%, уровень безработицы — 3,8%, инфляция (индекс PCE) — 2,2%.
Подробнее прогноз по американской экономике прочитайте в полной версии статьи.
Налоговый калькулятор позволяет увидеть себя глазами налоговиков, но пока он имеет отдельные недостатки:
- работает в тестовом режиме, что означает не 100-процентную корректность;
- предназначен исключительно для компаний, применяющих общий режим налогообложения.
Состав «нормативных» показателей налоговики концептуально утвердили еще в 2007 году. Из их величины и нужно исходить в случаях, если налоговый калькулятор не подошел.
Итоги девяти месяцев 2022 года: движение вниз
Новый бизнес за девять месяцев 2022 года сократился на 15% относительно аналогичного периода 2021-го, что во многом обусловлено влиянием геополитического кризиса и санкционного давления на экономику России и последовавшего дефицита предметов лизинга. Аналогично пандемическому 2020 году кризисная ситуация сильно повлияла на объем нового бизнеса во II квартале. Однако по мере адаптации лизингодателей к новым условиям объем лизингового бизнеса в III квартале вырос и составил 66% от уровня 1-го полугодия (при 72% за аналогичные периоды 2020 года), что также отражает реализацию отложенного спроса в розничных сегментах. На фоне рекордного падения количества лизинговых сделок (-24% к девяти месяцам 2021 года) объем нового бизнеса показал меньшее снижение из-за роста средней стоимости договора на 26% вследствие удорожания техники.
Рентабельность активов — формула
Общая формула расчета коэффициента:
| Кра= | Чистая прибыль |
| Сумма активов |
Формула расчета по данным финансовой отчетности:
| Kра = | стр.2400 Форма 2 |
| (стр.1600 нг. Форма 1 + стр.1600 кг. Форма 1)/2 |
В мае 2021 года ФНС России актуализировала показатели для самостоятельной оценки налоговых рисков. Они включают 2 группы показателей:
- перечень среднеотраслевого показателя налоговой нагрузки за 2018 год;
- перечень среднеотраслевых показателей рентабельности деятельности (проданных товаров, продукции, работ, услуг и активов) за 2021 год.
Отметим, что критерии оценки налоговых рисков ФНС обновляет ежегодно в соответствии со своим базовым приказом от 30.05.2007 № ММ-3-06/333, которым утверждена Концепция системы планирования выездных налоговых проверок (далее – Концепция).
Суть в том, что среднеотраслевые показатели за 2021 год позволяют налогоплательщикам в 2021 году (и вплоть до утверждения более актуальных значений):
- сравнивать показатели своей финансово-хозяйственной деятельности с общедоступными критериями риска;
- добровольно уточнять налоговые обязательства перед бюджетом, что уменьшает риск назначения выездной ревизии.
Также см. «Основания для выездной налоговой проверки».
Росстат рентабельность по отраслям 2021
Рентабельность активов является важным показателем финансового анализа и представляет собой это отношение финансового результата организации (прибыль минус убыток) к стоимости активов. И если для анализа других финансовых коэффициентов существуют рекомендуемые значения, которые широко описаны в литературе, для показателя рентабельности активов такие рекомендации сделать очень сложно.
Средняя рентабельность – не очень полезный параметр, а вот из рентабельности по отраслям можно делать выводы о том, стоит ли в этой отрасли начинать бизнес. На 2019 год средняя рентабельность по России равнялась 10.8%, если ваш бизнес с 1 затраченного рубля зарабатывает больше 11 копеек чистой прибыли – поздравляем, вы владеете успешным бизнесом.
Финансовая статистика отраслей и регионов РФ. Представлены сведения по ключевым финансовым показателям: выручка, прибыль, активы, рентабельность продаж. Агрегированные данные по крупным и средним предприятиям (КСП).
Получившееся число – процент рентабельности. Например, если рентабельность актива – 20, то за каждый рубль, потраченный на актив, было выручено 1.2 рубля.
Выручка и рентабельность EBITda (earnings before interest and taxes), что фактически отражает величину прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле, варьировалась следующим образом в период с 2012 по 2015 года:
- 2012 год – 1,8 млрд руб. в среднем по отрасли.
- В 2013 – 4,8 млрд.
- В 2014 – 4 млрд.
- А в 2015 около 8 млрд.
Оценка рисков и уточнение налоговых обязательств позволяют значительно снизить вероятность включения налогоплательщика в план выездных налоговых проверок. В последние годы изменен подход к организации контрольной работы налоговых органов.
Федеральная налоговая служба (ФНС), когда выбирает объекты для проверки, руководствуется следующим:
- Устанавливает ряд предприятий, чья рентабельность резко выделяется из среднего уровня по отрасли.
- Естественно, что интересуют больше те частные и государственные предприятия, которые демонстрируют более низкий уровень, так как,скорее всего, они пытаются скрыть определенное количество заработанной суммы, для уплаты меньшего количества налогов.
Федеральная налоговая служба Российской Федерации ежегодно определяет уровень рентабельности по различным видам экономической деятельности, то есть по отраслям. Выполняется это отчасти для того, чтобы определить показатель для выбора объектов и предприятий, которые будут впоследствии подвергнуты налоговой проверке.
До 25.07.2017 – письмо ФНС России «О работе комиссий налоговых органов по легализации налоговой базы» от 17.07.2013 № АС-4-2/12722, содержавшее формулы расчета налоговой нагрузки применительно к некоторым конкретным налогам и отдельным видам налоговых режимов.
Подробно отвечать нет смысла, если налоговики голословно заявляют о низкой нагрузке и не приводят никаких цифр. Инфо На графике ниже показано, какая часть населения (из числа проголосовавших) получало ту или иную заработную плату в 2014 году.
Рентабельность по отраслям 2021 фнс
Вторая по популярности сфера — производство, далее следует сфера услуг, за ней — транспорт и перевозки.
В личном кабинете содержится информация о фирмах, которые пользователь просматривал с использованием приобретенного купона (кода). Если у вас есть купон, введите его ниже. Получившееся число – процент рентабельности. Например, если рентабельность актива – 20, то за каждый рубль, потраченный на актив, было выручено 1.2 рубля.
После уверенного роста во всех сферах в начале года и умеренного роста в марте в апреле и мае стал наблюдаться отрицательный рост. Обрабатывающие отрасли сократились на 10% к тому же периоду в прошлом году. В марте и апреле резко упал спрос на потребительские товары, поэтому доходы предприятий сферы услуг сократились в несколько раз.
Если предприятие занимается несколькими видами деятельности, то нужно ориентироваться на значения налоговой нагрузки для того, который указан основным. В случае, когда компания перешла на работу в другой отрасли, необходимо своевременно вносить данные об этом в ЕГРЮЛ.
Обращаем внимание, что безопасная рентабельность по видам экономической деятельности за 2017 год показана в процентах.
В таком распределении нет ничего необычного – продажи, как оборотные активы, и должны иметь большую рентабельность. Но отметим, что эта статистика для конкретного юридического лица не очень полезна – метод усреднения превращает среднюю рентабельность в «температуру по больнице».
Рентабельность активов – это отношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) к стоимости активов компании. Если такой отрицательный, имеет место убыточность.
В таком распределении нет ничего необычного – продажи, как оборотные активы, и должны иметь большую рентабельность. Но отметим, что эта статистика для конкретного юридического лица не очень полезна – метод усреднения превращает среднюю рентабельность в «температуру по больнице».
В случае если сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) отрицательный — имеет место убыточность.
Также налоговиков, разумеется, в первую очередь интересует рентабельность основного вида деятельности как критерий попадания в план выездного отдела.
Рассматривать официальные показатели необходимо с учетом отраслевых, региональных и временных факторов.
Более низкий уровень, чем средняя заработная плата по ОКВЭД, оплаты труда иногда является следствием объективных причин. Она определяется в целом по региону. Очевидно, что доходы, выплачиваемые в областном центре, будут всегда выше тех, которые выплачивают в сельских административных единицах.
Федеральная налоговая служба (ФНС), когда выбирает объекты для проверки, руководствуется следующим:
- Устанавливает ряд предприятий, чья рентабельность резко выделяется из среднего уровня по отрасли.
- Естественно, что интересуют больше те частные и государственные предприятия, которые демонстрируют более низкий уровень, так как,скорее всего, они пытаются скрыть определенное количество заработанной суммы, для уплаты меньшего количества налогов.
Далее вашему вниманию – полный официальный перечень показателей рентабельности по видам деятельности на 2018 год за 2017 год.
Следует отметить, что уровень рентабельности поднимается при увеличении товарооборота, сокращения затрат и рационального увеличения стоимости товаров.
Также для анализа могут использоваться показатели чистых активов (стоимость активов за вычетом долгов и обязательств предприятия) а также оборотных средств.
Показатель учитывается при дальнейшем анализе хозяйственной деятельности, а также в сравнении в работоспособности с другими конкурентными организациями.
Приказом ФНС России от 30.05.07 № ММ-3-06/333 утверждена так называемая Концепция системы планирования выездных налоговых проверок. Она позволяет понять, насколько ваш бизнес рискует попасть под выездную ревизию налоговиков.
Один из основных критериев при этом – рентабельность по видам деятельности. В середине мая 2021 года Налоговая служба России опубликовала свежие показатели безопасной рентабельности по видам экономической деятельности за 2017 год.
Приводим их полный перечень в данном обзоре (можно скачать), чтобы каждая фирма (ИП) могла сравнить их со своим значением.
15 февраля 2014 Автор КакПросто!
Рентабельность — это чистая прибыль или убыток от инвестиций за определенный период времени, выраженный в процентах от первоначальной величины инвестиций. Прибыль от инвестиций определяется как полученный доход плюс любые доходы от роста капитала.
Простую норму прибыли или рентабельность в общем виде иногда называют базовым темпом роста. Если вы также учитываете влияние временной стоимости денег и инфляции, реальную норму прибыли можно определить как чистую сумму дисконтированных денежных потоков, полученных в результате инвестиций после корректировки на инфляцию.
Рентабельность может применяться к любому инвестиционному инструменту, от недвижимости до облигаций, акций и произведений искусства.
Рентабельность работает с любым активом при условии, что тот приобретен в определенный момент времени, и генерирует денежный поток в будущем.
Инвестиции, в частности, оцениваются на основании прошлых показателей рентабельности активов того же типа. Многие инвесторы предпочитают оценивать необходимую норму прибыли, прежде чем сделать выбор.
• Рентабельность используется для измерения роста между двумя периодами, а н�� за несколько периодов.
• Рентабельность может использоваться для многих целей, от оценки роста инвестиций до годового изменения доходов компании.
• Расчет рентабельности не учитывает влияние инфляции.
Простая норма прибыли, номинальная, не учитывает влияние инфляции с течением времени. Инфляция снижает покупательную способность денег, и поэтому миллион рублей через десять лет — уже не то же самое, что миллион рублей сегодня.
Дисконтирование в 2021 году является одним из способов учета временной стоимости денег. Как только влияние инфляции будет принято во внимание, мы говорим о реальной норме прибыли или скорректированной на инфляцию норме прибыли.
Тесно связанной с простой нормой прибыли величиной является годовой темп роста, или CAGR. CAGR — это среднегодовая норма доходности инвестиций за определенный период времени, превышающий один год. Это означает, что расчет должен учитывать рост за несколько периодов.
Чтобы рассчитать совокупный годовой темп роста:
• Стоимость инвестиции в конце рассматриваемого периода делится на её стоимость в начале данного периода;
• Результат возводится в степень единицы, делённой на количество периодов, и вычитается из промежуточного результата.
Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя «рентабельность собственного капитала», данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.
Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли (как правило, за год) на величину всех активов (т.е. сальдо баланса организации):
Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы
В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации. Часто, чтобы получить более наглядное, процентное соотношение в формуле используют умножение на 100. В этом случае показатель также можно интерпретировать как «сколько копеек приносит каждый рубль, вложенный в активы организации».
Для более точных расчетов в качестве показателя «Активы» в 2021 году берется не значение на конкретную дату, а среднее арифметическое значение – активы на начало года плюс активы на конец года делят на 2.
Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о прибылях и убытках», активы – по данным Баланса.
Если расчет производят не за год, а за другой период, то для получения результата в сопоставимом с годовым виде используется формула:
Рентабельность активов = Выручка*(365/Кол-во дней в периоде)/((Активы на начало + Активы на конец)/2)
Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает предприятие. Для капиталоемких отраслей (таких, как например железнодорожный транспорт или электроэнергетика) этот показатель будет ниже. Для компаний сферы услуг, не требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотные средства, рентабельность активов будет выше.
Этот показатель рентабельности указывает, насколько эффективно используются активы для генерации прибыли в каждом полученном рубле прибыли, общую способность компании создавать прибыль управляя своими активами. Для получения коэффициента рентабельности активов (КР активов) применяют следующую формулу: КР активов = (ППН / ((САнг + САкг) / 2) х 100% где ППН — прибыль после налогообложения; САнг — стоимость активов на начало года; САкг — стоимость активов на конец года. Также для анализа могут использоваться показатели чистых активов (стоимость активов за вычетом долгов и обязательств предприятия) а также оборотных средств.
Напишите сумму переплаты, которую компания получила на расчетный счет или зачла в течение года (кроме возмещения НДС и акцизов).
- выручки – из строки 2110 отчета о финансовых результатах;
- прочих доходов – из строки 2340 отчета о финансовых результатах.
- процентов к получению – из строки 2320 отчета о финансовых результатах;
И нажмите кнопку рассчитать.
Есть два варианта. Первый вариант – составить простую отписку. Подробно отвечать нет смысла, если налоговики голословно заявляют о низкой нагрузке и не приводят никаких цифр.
Для чего рассчитывать рентабельность?
Финансовая рентабельность проекта часто является ключевым показателем в анализе работы фирмы. Говоря простым языком, рассчитав настоящую рентабельность, можно понять, насколько хорошо окупаются вложенные в проект средства.
И нельзя забывать, что рентабельность как показатель крайне важна в проекте, который ещё даже не начал действовать. Любой стартап будет оцениваться по его предполагаемой (на основе цифр и анализа) рентабельности. И не только, когда речь идёт об оценке инвестором. Предприниматель, составляющий бизнес-план сам должен оценить, насколько его дело будет рентабельным, чтобы понять, нужно ли что-то изменить, или может быть вообще не стоит вкладывать ресурсы.
Показатель этот высчитывается в виде числового коэффициента – чем выше число, тем больше рентабельность фирмы.
Расчёт рентабельности
Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период.
Упрощённый вариант расчёта выглядит так:
Р = БП / СА * 100%
Р – рентабельность предприятия
БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов!
СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса.
Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика.
Рентабельность активов нефтянки Татарстана составила 30% — выше, чем в ХМАО и ЯНАО
На этом фоне в Минфине РФ и ФНС могут только порадоваться, что рейтинг активов в отрасли добычи полезных ископаемых достиг в 2018 году, благодаря удачной мировой рыночной конъюнктуре, рекордного уровня за почти пять лет — 17,3%. Тогда как средний уровень рентабельности активов по всем отраслям и видам экономической деятельности по итогам 2018 года лишь вернулся к показателю 2016 года, составив 6,38%. Что и подтверждает структура налоговых сборов — собирать стали больше, потому что цены на нефть выросли, а не потому, что в целом в экономике вдруг начался рост. Рост по всем отраслям составил 1%, тогда как по нефтянке — 7%. Нефтедобывающая отрасль (на которую приходится большая часть сектора добычи полезных ископаемых) в 2018 году была почти в 3 раза более рентабельной, чем в среднем любая другая.
Отметим также, что по данным ФНС средний безопасный уровень рентабельности активов в сфере добычи полезных ископаемых в 2018 году должен был составлять в Татарстане целых 30,7% — это самый высокий показатель среди крупнейших нефтедобывающих регионов. Для сравнения, в ХМАО он составил 18,4%, в ЯНАО — 16,3%, в Тюменской области — 17,5%. Впрочем, на средний уровень рентабельности, очевидно, влияет конкуренция, то есть количество предприятий отрасли, рентабельность активов которых может сильно отличаться.