Как правильно оформить внесение средств инвестором в ООО

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как правильно оформить внесение средств инвестором в ООО». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Данный способ позволяет инвестору приобрести долю в компании через увеличение уставного капитала и стать ее полноправным участником (так называемый cash-in). Уставный капитал компании увеличивается на сумму номинальной стоимости приобретаемой доли, а размер вклада может быть любым, главное – не меньше номинальной стоимости приобретаемой доли.

Суть конвертируемого займа состоит в следующем: инвестор финансирует компанию с условием получения доли в компании в будущем. Инвестор может также требовать возврат суммы займа от общества, но тогда он потеряет свое право на получение доли в компании.

Данный способ инвестирования является новым и довольно популярным для российского бизнеса. Значительный плюс его в том, что нет необходимости проводить оценку компании на предварительном этапе сделки.

Конвертируемый займ оформляется путем заключения договора. Важно согласовать в договоре все существенные условия, в противном случае он будет считаться незаключенным. Также требуется получить предварительное согласие всех участников общества на заключение такого договора, иначе сделку можно будет оспорить в будущем.

Каждый из указанных выше способов имеет свои риски и особенности, которые нужно учитывать уже на стадии планирования сделки. Если не сделать этого, можно столкнуться с претензиями инвестора, налоговой инспекции и третьих лиц.

Расхожие мифы о вложениях

Предпринимательство не выживет без инвестирования как такового. Но в львиной доле случаев начинающие бизнесмены плохо представляют себе этот механизм, верит в несколько ложных стереотипов:

• Главное для инвесторов — прибыль. Нет, ключевой аспект — уровень риска, отсутствие убытков.

• Это аналог банковскому кредитованию. Абсолютно нет, вкладчик не только дает больше, чем просто финансы (предоставляет связи, советы, помощь), но еще и несет риски наравне с учредителями. Банк же всегда заберет свое обратно.

• Главное — уникальный продукт. Это может иметь место, если речь про венчуры.

• Нельзя делиться плохими новостями. Напротив, нужно. Ведь вкладчик сам лично заинтересован в успехе. Если теряет проект, потеряет и он. Он будет всеми силами стараться помочь, привести компанию к успеху. От него нельзя скрывать ничего.

Прежде чем решать, как привлечь инвесторов в свой бизнес-проект, подумайте о том, куда будут направлены средства. И выберите форму актива. Это может быть прямое вливание денег, акции иные ценные бумаги, недвижимость и производственные мощи. Вариантов масса.

Подробнее о сторонах договора в таблице 2 — суммарно их может быть три, однако зачастую всегда две.

Сторона	Описание
Инвестор	Выступает в качестве юридического или физического лица, что инвестирует собственные средства в конкретный проект/продукт. Основная цель вкладывания собственных денег заключается в получении большей прибыли в долгосрочной или краткосрочной перспективе.
Заказчик	Представляет собой руководство фирмы, которое ведет все проекты. Положение заказчика также подразумевает, что на нем лежит вся ответственность за выданные компанией средства, и он обязан выполнить прописанные в договоре требования. Помимо этого, вся ответственность за финансовые решения, имеет юридические последствия.
Подрядчик	Представляет собой связующую цепь между инвестором и заказчиком. Зачастую является именно тем лицом, что их находит и располагает к сотрудничеству друг с другом. Помимо этого, отвечает за все организационные вопросы во время обсуждения соглашения. Основная прибыль вытекает из комиссии, которая может быть либо в качестве фиксированной суммы, либо процентов от прибыли.

Способ № 1. Инвестиции в виде вклада инвестора в уставный капитал компании

Этот способ инвестирования регламентируется статьёй 19 «Закона об обществах с ограниченной ответственностью».

Вопреки распространённому мнению, размер инвестиций здесь не влияет на степень размытия долей основателей компании. Поясню.

Например, для получения доли размером 10% инвестор должен увеличить уставный капитал компании на 5 тысяч рублей. Но сумма оговоренных инвестиций составляет 5 миллионов рублей. У многих возникнет вопрос, если инвестор вместо 5 тысяч рублей внесёт в виде вклада в уставный капитал 5 миллионов рублей, не размоет ли это доли основателей компании до мизерной величины? Нет, не размоет.

По закону номинальная стоимость доли, приобретаемой и оплачиваемой инвестором (в нашем случае 5 тысяч рублей), не должна быть больше стоимости вклада инвестора. То есть вклад (инвестиции) в этой ситуации может быть любой величины, главное — не меньше 5 тысяч рублей. Всё, что больше 5 тысяч рублей, на размер увеличения уставного капитала не влияет и заводится в компанию без негативных юридических последствий.

Внимание! При этом размер приобретаемой доли (5%), её номинальная стоимость (5 тысяч рублей) и размер вклада (5 миллионов рублей) обязательно должны быть указаны в оформляемых документах (это строгое правило).

На самом деле, я не считаю заём самостоятельным способом инвестирования, поскольку для меня инвестор – это лицо, заинтересованное прежде всего в развитии бизнеса, а не только в возврате и приумножении вложенного. В случае с займом заинтересованность инвестора заключается лишь в возврате средств и получении процентов, а сам источник денег его особо не интересует (возврат долга и уплата процентов здесь могут быть обеспечены за счёт перекредитования, например).

При этом заведение средств в проект в виде займа вполне можно использовать как дополнение к способам инвестирования №1 или №2. В этом случае инвестор распределяет риски посредством комбинирования способов финансирования проекта.

Будьте осторожны при выборе кандидатуры инвестора и подписании инвестиционных документов. Для того чтобы избежать в будущем долгих и нудных юридических конфликтов с инвестором, снижайте риски с помощью таких юридических инструментов, как опционы, корпоративные договоры и прочее.

Как правильно оформить сделку с инвестором?

1. Заем

Заем может быть как процентным, так и беспроцентным.

Предполагается, что сумма займа будет возвращена по истечению заранее установленного периода времени (на практике подобные «партнерские займы» оформляются с длительным сроком возврата, например 2-3 года).

Полученные денежные средства не считаются доходом компании и не учитываются при налогообложении, а в случае выплаты процентов могут уменьшать налогооблагаемую базу.

В случае, если стороны займа договорились о «прощении долга», то полученная сумма будет признана внереализационным доходом и будет учтена при расчете налогооблагаемой базы.

Конвертируемый заем (Convertible note)

Отдельно хочется сказать про этот вид инвестиций, который обычно активно обсуждают стартапы на посевной стадии.

Суть заключается в том, что деньги даются в долг с правом конвертации в акции компании в будущем. Как правило, в договоре указывается способ и время конвертации, а также предусматривается дисконт на покупку акций (как компенсация за вложение на ранней стадии) и предел оценки valuation cap.

Конвертируемый заем распространен и удобен в Кремниевой Долине, но затруднителен в России в связи с полным отсутствием правового регулирования. Реализация схемы возможна либо с использованием зарубежной юрисдикции, либо путем использования сходных конструкций в отечественном праве (при этом оба варианта значительно усложняют применение данного вида инвестирования).

2. Договор инвестирования (целевое финансирование)

Стороны инвестиционного договора имеют встречные обязательства по отношению друг к другу и преследует собственные цели. К сожалению, должного правового регулирования этого вида договора нет, поэтому для избежания спорных ситуаций необходимо внимательно прописывать в договоре цели, объем и формы инвестирования, а также права, обязанности и ответственность сторон.

Касательно налогообложения – как правило, полученные денежные средства признаются доходом компании и попадают под налогообложение.

В договоре займа можно прописать любую процентную ставку. Если этого не сделать и не указать беспроцентный характер займа, проценты будут автоматически начисляться в соответствии с ключевой ставкой ЦБ РФ на день возврата долга.

Если собственник берёт в банке кредит как физлицо, чтобы влить деньги в компанию, то процент по займу, как правило, равен ставке процента по полученному кредиту.

Чаще всего для оформления внесенных денежных средств выбирают этот способ. Он привлекателен тем, что с заёмных денег организации не придется платить никаких налогов, а вы сможете вернуть вложения себе обратно, когда дела наладятся.

Из документов достаточно оформить договор займа. В нем обязательно укажите следующие важные условия: сумму займа, срок предоставления, порядок возврата, а также пропишите, что проценты за пользование займом не взымаются. Затем просто внесите деньги наличными в кассу организации по приходному кассовому ордеру или переведите на расчетный счет. Вернуть заём вы сможете также просто — наличными из кассы по расходному кассовому ордеру или перевести с расчетного счета организации себе на личный счет.

Как мы уже сказали, налогом заемные денежные средства не облагаются, поэтому их не нужно учитывать ни в доходах, ни в расходах.

Денежные средства можно вложить в организацию безвозвратно. Документально это оформляется также несложно, однако, есть одна особенность: если учредителей несколько, и вы владеете половиной в уставном капитале или менее, то организации придется заплатить налог с этих денег.

Финансовую помощь организации подкрепите документом — договором дарения или соглашением о предоставлении материальной помощи учредителем. В нем следует зафиксировать тот факт, что вы, как учредитель, передаете денежные средства в определенном размере в качестве финансовой помощи безвозмездно. После чего деньги можно передать организации в наличной форме и оформить в кассу по приходному кассовому ордеру или перевести на счет.

Если ваша доля в уставном капитале равна 50% или меньше, то организации полученную финансовую помощь нужно признать в доходах на дату получения. Сумму денежных средств от учредителя нужно отразить в КУДиР и учесть её при расчете налога. В случае, если ваша доля в уставном капитале составляет больше 50% или вы вовсе единственный собственник, то денежные средства освобождаются от налогообложения.

В отличии от беспроцентного займа сумма материальной помощи не возвращается к учредителю и, соответственно, когда дела наладятся, фирма сможет выплатить учредителю дивиденды. Но с них, как известно, нужно будет удержать НДФЛ в размере 13%.

На самом деле есть еще два способа, как оформить безвозмездную помощь учредителя, но они посложнее и используются реже. Если вам интересно, про них мы тоже можем вкратце рассказать.

• Конкурсы, акции, движухи 59
• Новости Эльбы 201
• Законы и правила 355

• получение займа;
• купля-продажа доли (части доли);
• увеличение уставного фонда за счет вклада третьего лица;
• кредит в банке.

Рассмотрим условия действия и работы в рамках использования обозначенных вариантов.

Один из самых простых способов получения денежных средств – получение займа.

Займ предоставляется юридическому лицу по договору займа, составленному в письменной форме. Такой договор может быть заключен как с одним из учредителей, так и с иным лицом (физическим или юридическим).

Договор займа заключают с одним из учредителей, когда компании необходимы денежные средства, учредители готовы внести их на счет компании, но увеличение уставного фонда за счет дополнительных вкладов не рассматривается, а предполагается получение этих денежных средств обратно.

Срок, сумма и процент займа регулируются соответствующим договором. Договор займа может быть беспроцентным.

Разумеется, существенным моментом для компании, взявшем займ у другого гражданина или компании, является, то, что его необходимо будет вернуть в обозначенный срок. За просрочку возврата займа предусматриваются штрафные санкции, как и по другим договорам, предусматривающие денежные обязательства.

Таким образом, при рассмотрении варианта получения займа следует учитывать следующее:

• плюсы: удобное и быстрое оформление, нет дополнительных согласований и проверок как при получении кредита в банке; удобнее согласовать условия договора;
• минус: займ не есть дарение или безвозвратные инвестиции, заемные средства необходимо вернуть).

Стоит дополнительно отметить, что для резидентов Парка высоких технологий (пока только для них) есть дополнительный элемент – конвертируемый займ. Т.е. когда вместо возврата денежных средств компании, займодавец имеет право претендовать на долю в уставном фонде этого юридического лицо, исходя из суммы переданного займа. Получается в зависимости от успехов развития компании, займодавец может не возвращать свои деньги обратно, а запросить свою доли в уставном фонде (конвертировать займ в долю), тем самым получить право учавствовать в принятии решений компании и распределять имеющуюся прибыль.

Возможно, в будущем, такой механизм распространится на все юридические лица.

Один из способов введения нового субъекта в состав участников компании.

Купля-продажа доли осуществляется не только в ситуациях, когда участник решил отойти от бизнеса, но с целью дать компании новый «виток жизни», заработать на продаже доли, привлечь дополнительный капитал в компанию.

Например, 2 участника придумали идею и организовали «startup», а затем предлагают долю в компании заинтересованному инвестору, желающими получить контроль над компанией и вкладывать в развитие (свои денежные или интеллектуальные ресурсы).

Каждый из участников имеет право продать свою долю полностью или ее определенную часть (Исключение, хозяйственное общество с 1-м участником. Там можно продать только часть доли).

Обратите внимание, что по общему правилу, иные участники и сама компания имеют право на преимущественное право покупки доли у своего участника. Т.е. Вы не сможете продать свою долю или ее часть, если другие участники против и желают сами выкупить ее у Вас. Таким образом, в идеальной ситуации в компании не должно быть конфликтов, а должны быть договоренности. Договоренности можно закрепить в отдельном соглашении между участниками.

Перед заключением договора купли-продажи доли необходимо соблюдать предварительную процедуры, описанную в законодательстве о хозяйственных обществах и уставе компании, связанную с уведомлением остальных участников и самой компании.

Договор купли-продажи доли (части доли) заключается в письменной форме, заверять договор у нотариуса не обязательно, только если Вы сами решили этого сделать. В договоре указывается размер продаваемой доли, стоимость продажи доли, условия расчета между сторонами, порядок перехода доли от одного лица к другому.

Денежные средства при продаже доли (ее части) получает ее владелец (действующий участник (учредитель) компании либо само хозяйственное общество, если по каким-либо причинам доля (часть доли) перешла в его собственность).

После заключения договора купли-продажи доли (части доли), исполнения обязательств в части перехода доли к новому лицу, необходимо провести регистрацию изменений в устав компании. При смене состава участников регистрация изменений должна быть осуществлена в течение 2-х месяцев. Решение об утверждении изменений в устав принимается единогласно. Изменения в устав могут быть оформлены в виде новой редакции устава либо в виде отдельного приложения к действующему уставу.

Дополнительно стоит отметить, что для резидентов ПВТ (пока только для них) есть дополнительные элементы – опцион и опционный договор. Эти элементы позволяют между определенными сторонами закрепить обязательства по переходу определенного процента доли компании к определенному лицу при выполнении согласованных в договоре условий.

Еще одним из способов введения нового субъекта в состав участников компании является увеличение уставного фонда третьим лицом.

Данный способ также предусматривает введение нового лица-инвестора в состав участников, при условии внесения определенного вклада в уставный фонд компании. Денежные средства, в рамках данной процедуры, попадают на счет компании и не являются ее доходом. Действующие участники общества и потенциальный инвестор могут заранее согласовать и прописать: сумму, которую должен внести инвестор, какой процент доли в компании он получит.

При увеличении уставного фонда новым участником произойдет «размытие доли» иных участников. По договоренности и при письменном закреплении доля в уставном фонде может не быть прямо пропорционально доле вклада.

Увеличение уставного фонда за счет вклада третьего лица может быть приоритетнее, чем купля-продажа доли, если в уставе компании имеется запрет на отчуждение доли третьим лицам, но нет запрета на вхождение третьих лиц через внесение дополнительных вкладов.

При увеличении уставного фо��да, денежные средства перечисляются на счет компании и тратятся на ее нужны, а не переходят действующим участникам. Вклады в уставный фонд не облагаются налогами, как доход компании.

После увеличения уставного фонда, необходимо также провести регистрацию изменений в устав компании, т.к. появился новый участник. При смене состава участников регистрация изменений должна быть осуществлена в течение 2-х месяцев. Решение об утверждении изменений в устав принимается единогласно. Изменения в устав могут быть оформлены в виде новой редакции устава либо в виде отдельного приложения к действующему уставу.

В рассматриваемом контракте прописаны обязательства, которые берет на себя каждая сторона – заказчик и инвестор. В случае разногласий в судебном порядке будет рассматриваться невыполнение только тех условий, которые были прописаны.

Договор инвестирования выступает в качестве доказательства, что инвестор и заказчик обговорили все вопросы, связанные с реализацией проекта.

В законодательной базе Российской Федерации нет определения договора инвестирования. В связи с этим нет возможности регулировать взаимоотношения заказчика и инвестора, если возникли спорные вопросы.

Контракт составляется на основании ст. 421 Гражданского кодекса Российской Федерации, где прописано, что физические и юридические лица свободны в оформлении документов.

В ст. 432 ГК РФ указывается: договор инвестирования признается действительным, если стороны достигли консенсуса по всем пунктам. Если между инвестором и заказчиком возникли разногласия, они регулируются подразделом 2 гл. 22 ГК РФ.

Если обратиться к ГК РФ, вижу некоторые особенности соглашения:

1. Все действия, происходящие между инвестором и заказчиком, должны быть задокументированы.
2. Все полученные деньги должны быть вложены в оговоренный в документах проект, запрещено использовать их не по назначению, а также для личных нужд.
3. Соглашение, оформленное в устной форме, не имеет юридической силы в случае судебного разбирательства.
4. Каждая сторона самостоятельно формирует налоговую отчетность, учитывая свою процентную ставку.
5. Прибыль выплачивается по договоренности – процент от полученной заказчиком суммы или прописанный фиксированный размер.
6. Инвестиционные деньги могут передаваться частями по мере реализации контракта или сразу.

Существует два вида соглашения:

1. Договор инвестиционного товарищества. Сумма вносится полностью.
2. Документ, по которому инвестирование разрешается отдельными взносами. Заключается, если заказчик не требует единовременно всей оплаты, между сторонами нет доверия и если на момент подписания бумаги у инвестора нет полной суммы.

Особняком стоит договор страхования жизни. Страхуется жизнь инвестора, но размер компенсации формируется от средств, вложенных в проекты.

Как оформить деньги на развитие организации

Существует много различных классификаций инвестиций в бизнес:

Признак	Виды инвестиций	Описание
По объему финансирования	Полные	Финансирование только от одного инвестора, сюда относится создание своего бизнеса
Частичные	Привлечение средств от нескольких инвесторов
По форме прибыли	Активные	Вы самостоятельно управляете бизнесом и доход зависит от вас
Пассивные	Управление осуществляет УК, вы только получаете прибыль
По виду инвестиций	Прямые	Инвестирование в одну компанию
Портфельные	Вложения распределяются между несколькими компаниями
По праву собственности	В собственный бизнес	Можно заниматься любимым делом и получать доход
В чужой бизнес	Позволяет снизить риски, но и доходом придется делиться
По этапу инвестирования	В идею	Самый рискованный и самый доходный вид вложений
В стартап	Требует серьезных вложений и часто не доходит до реализации
В действующий бизнес	Инвестиции с небольшой доходностью, но низким уровнем риска
По количеству участников	Самостоятельное инвестирование	Вся прибыль достанется только вам
Долевое участие	Доходы распределяются пропорционально долям участников

В этой статье подробно рассмотрим две из них: по праву собственности и по этапу инвестиций в бизнес.

Внесение вклада в капитал компании

Данный способ позволяет инвестору приобрести долю в компании через увеличение уставного капитала и стать ее полноправным участником ( так называемый cash-in). Уставный капитал компании увеличивается на сумму номинальной стоимости приобретаемой доли , а размер вклада может быть любым , главное — не меньше номинальной стоимости приобретаемой доли.

Допустим , ООО « Российский инвестор» согласилось внести вклад в размере 1 000 000 рублей в обмен на 10% доли в ООО « Кредитор», уставный капитал которого составляет 10 000 рублей. Для приобретения этой доли , уставный капитал ООО « Кредитор» необходимо будет увеличить на 1 000 рублей. В результате увеличения уставного капитала ( теперь 11 00 рублей), номинальная стоимость приобретаемой доли будет составлять 1 100 рублей. Размер вклада , превышающий 1 100 рублей ( т.е. 998 900 рублей), поступит в распоряжение ООО « Кредитор» в качестве оборотных средств. Важно также отметить , что внесение инвестором вклада в уставный капитал компании обычно сопровождается изменением соотношения долей существующих участников — их доли « размываются» пропорционально размеру увеличения уставного капитала.

Взять деньги у инвестора и не потерять контроль над бизнесом

Как оформить отношения с инвесторами — три эффективных способа

Лёгкий способ потерять контроль над бизнес-проектом — договориться с инвестором об одном, а на бумаге написать другое.

Договорились об оплате инвестиций тремя траншами. Инвестор не перевёл деньги в срок, проект перестал приносить деньги. Основатель в минусе, инвестор прав, потому что в договоре есть возможность отсрочки перевода транша без санкций для инвестора. Или инвестор обещал не вмешиваться в оперативное управление компанией, а сам сменил директора, потому что по документам к нему перешёл 51% доли в уставном капитале ООО.

Чтобы уберечься от таких ситуаций, рекомендую составлять документы так, как договорились. Чтобы учесть максимум возможных ситуаций, возьмите на переговоры список вопросов для обсуждения с инвестором. Записывайте договорённости, чтобы затем правильно оформить документы.

Вот список основных вопросов, которые нужно обязательно учесть.

Деньги

1. Как будет финансироваться проект, размер уставного капитала, вклады в уставной капитал и так далее.
2. Что будет, если инвестор нарушит договор и не выполнит обязательства по финансированию.
3. Предполагается ли, что в будущем инвестор будет повторно финансировать компанию.
4. Какую долю в компании получит инвестор.
5. Будут ли у инвестора права на участие в управлении компанией.
6. Планируется ли выплачивать инвестору денежные средства, например, проценты по займу.
7. Какую роль примет инвестор в бизнесе.
8. Кто будет директором компании.
9. Какими полномочиями будет располагать директор компании.
10. Какие решения партнёры должны принимать единогласно.
11. Какие действия необходимо предпринять, если один из партнёров не согласен с мнением большинства.
12. Условия, на которых инвесторы или партнёры смогут выйти из бизнеса.
13. Будет ли у действующих партнёров приоритетное право на покупку долей бывших партнёров или инвесторов.
14. Будут ли у партнёров ограничения на права отчуждения доли.
15. Смогут ли наследники войти в состав компании?

• Распределение доходов
• Ведение бизнес-проекта
• Выход из бизнеса
• Какую ответственность понесут партнёры в случае нарушений правил договора
• Имеют ли партнёры право осуществлять подобную деятельность в других компаниях

В результате ответов на вопросы вы сможете выбрать один из вариантов, как оформить сотрудничество.

1. Оформление инвестора в состав участников юридического лица.

Это происходит в случае, если в обмен на денежную сумму инвестор получает место в компании.

На стадии переговоров важно обсудить, как вы будете управлять компанией, и уже после этого прописать эти пункты в уставе.

• Указать, как будут распределяться обязанности по управлению компанией между партнёрами.
• На каких условиях можно выкупить свою долю в бизнесе и уйти.
• Какими полномочиями будет обладать директор компании, их ограничения (если таковые будут).
• Как будет распределяться доход компании между партнёрами.
• Имеют ли права наследники партнёров на доли в компании.

2. Когда инвестор не будет входить в состав учредителей, самый быстрый способ — составить инвестиционный договор.

Когда у основателя проекта нет юридического лица, то составляется предварительный договор. После регистрации компании оформляется основной инвестиционный договор.

3. Альтернативный способ оформить отношения с инвестором, который не будет участвовать в жизни проекта, — подписать договор займа.

Документы, подтверждающие право собственности

Если на момент сделки с инвестором вы состоите в браке, подпишите с супругой или супругом соглашение, согласно которому она или он не возражает против продажи доли в компании или заключения сделок.

Неважно, что в собственности у вас пока только пара компьютеров. Это типовой документ, подписанием которого, однако, часто пренебрегают. Но супруги могут развестись и начать делить совместную собственность. Или супруга заявляет, что изначально была против сделки, суд признаёт её недействительной и обязывает вас вернуть долю инвестору.

---

На практике многие стартапы разваливаются из-за разногласий между основателями и инвесторами. Для того чтобы этого избежать, всегда изучайте потенциальных партнёров и подходите к выбору инвесторов не только с точки зрения будущих финансовых вливаний, но и общности взглядов на дальнейшее развитие бизнеса. А свои ощущения подкрепляйте юридическими документами.

Особенности инвестиционного договора

Чтобы не сделать ошибок, которые приведут к серьёзным финансовым потерям, заключение договора с инвестором лучше предварительно согласовать с юристом, который хорошо ознакомлен с действующим законодательством. В таком случае можно защитить свой бизнес и избежать неоправданных рисков. Опытный специалист в каждом конкретном случае определит возможные риски и проконсультирует по вопросу, касающемуся их предотвращения или сведения к минимуму.

При невозможности обращения за оказанием услуг к юристу в инвестиционном договоре необходимо предусмотреть следующие условия:

• точное наименование соглашения, дата его подписания, подробная информация о сторонах;
• место подписания соглашения;
• цель соглашения, дата начала и окончания его реализации. Если цель проекта — строительство объекта, то необходимо указание его адреса и площади, а также места строительства;
• общая стоимость, которую заказчик получает от инвестора поэтапно или по окончании работ;
• права и обязанности сторон.

Способ № 1. Инвестиции в виде вклада инвестора в уставный капитал компании

Этот способ инвестирования регламентируется статьёй 19 «Закона об обществах с ограниченной ответственностью».

Вопреки распространённому мнению, размер инвестиций здесь не влияет на степень размытия долей основателей компании. Поясню.

Например, для получения доли размером 10% инвестор должен увеличить уставный капитал компании на 5 тысяч рублей. Но сумма оговоренных инвестиций составляет 5 миллионов рублей. У многих возникнет вопрос, если инвестор вместо 5 тысяч рублей внесёт в виде вклада в уставный капитал 5 миллионов рублей, не размоет ли это доли основателей компании до мизерной величины? Нет, не размоет.

По закону номинальная стоимость доли, приобретаемой и оплачиваемой инвестором (в нашем случае 5 тысяч рублей), не должна быть больше стоимости вклада инвестора. То есть вклад (инвестиции) в этой ситуации может быть любой величины, главное — не меньше 5 тысяч рублей. Всё, что больше 5 тысяч рублей, на размер увеличения уставного капитала не влияет и заводится в компанию без негативных юридических последствий.

На самом деле, я не считаю заём самостоятельным способом инвестирования, поскольку для меня инвестор – это лицо, заинтересованное прежде всего в развитии бизнеса, а не только в возврате и приумножении вложенного. В случае с займом заинтересованность инвестора заключается лишь в возврате средств и получении процентов, а сам источник денег его особо не интересует (возврат долга и уплата процентов здесь могут быть обеспечены за счёт перекредитования, например).

При этом заведение средств в проект в виде займа вполне можно использовать как дополнение к способам инвестирования №1 или №2. В этом случае инвестор распределяет риски посредством комбинирования способов финансирования проекта.

Будьте осторожны при выборе кандидатуры инвестора и подписании инвестиционных документов. Для того чтобы избежать в будущем долгих и нудных юридических конфликтов с инвестором, снижайте риски с помощью таких юридических инструментов, как опционы, корпоративные договоры и прочее.

Какие бывают инвестиции в бизнес

Существует много различных классификаций инвестиций в бизнес:

Признак	Виды инвестиций	Описание
По объему финансирования	Полные	Финансирование только от одного инвестора, сюда относится создание своего бизнеса
Частичные	Привлечение средств от нескольких инвесторов
По форме прибыли	Активные	Вы самостоятельно управляете бизнесом и доход зависит от вас
Пассивные	Управление осуществляет УК, вы только получаете прибыль
По виду инвестиций	Прямые	Инвестирование в одну компанию
Портфельные	Вложения распределяются между несколькими компаниями
По праву собственности	В собственный бизнес	Можно заниматься любимым делом и получать доход
В чужой бизнес	Позволяет снизить риски, но и доходом придется делиться
По этапу инвестирования	В идею	Самый рискованный и самый доходный вид вложений
В стартап	Требует серьезных вложений и часто не доходит до реализации
В действующий бизнес	Инвестиции с небольшой доходностью, но низким уровнем риска
По количеству участников	Самостоятельное инвестирование	Вся прибыль достанется только вам
Долевое участие	Доходы распределяются пропорционально долям участников

В этой статье подробно рассмотрим две из них: по праву собственности и по этапу инвестиций в бизнес.

Договор с инвестором обязательно имеет пункт о цене. Инвестора интересует твердая цена, то есть цена, которая не будет меняться на период осуществления проекта. Она учитывает такие, нюансы ка вознаграждения заказчика за проделанную работу, стоимость материалов для работ, стоимость за услуги предоставленные квалифицированными специалистами, возможные риски, оплата за использование определенного оборудования.

Приблизительная цена определяется в установленном порядке, то есть этот момент обязательно прописывает в договоре. В основном для расчета используют индексный метод. Этот метод предусматривает, что каждые из этих затрат корректируются индексами, при этом учитываются любые изменения в ценах на используемые материалы и услуги.

Важным моментом в определении стоимости проекта играет и срок договора. Во многих случаях именно срок служит точкой отсчета для определения дальнейшей ответственности. Как показывает практика, нарушения обязательств допускаются в срок выполнения проектных работ. В случаи если объект сдается не в тот срок, то возможны изменения в цене. Рискует не только инвестор, а рискует и сам заказчик. Риск инвестора заключается в том, что он не вовремя получает результат и это может обрушить все его планы (иногда инвестируют в недвижимость для последующей продажи, при этом он может заключить договор с потенциальным покупателем). Заказчик рискует тем, что инвестор может подать в суд или стоимость материалов или услуг может увеличиться в цене и это спровоцирует недостаток. Такой расклад может отнять заработок у заказчика.

Понятие и субъектный состав

Инвестиционная деятельность подразумевает под собой использование финансовых средств или имущества для вклада в развитие проекта с целью последующего получения прибыли. Сферы, в которые вкладываются ресурсы инвестора, могут быть разнообразными и затрагивать область строительства, реконструкцию объектов, приобретение техники, восстановление и покупку производственного оборудования.

Субъектный состав договора отличается многообразием: договор инвестиций может включать в себя следующие виды сторон:

• юридические лица;
• государственные и муниципальные предприятия;
• физические лица;
• иностранные юридические лица.

Регулируются правоотношения по инвестированию:

• Федеральным законом от 30.12.2004 № 214-ФЗ;
• Гражданским кодексом РФ;
• Федеральным законом от 25.02.1999 № 39-ФЗ.

Несмотря на такое количество правовых актов, законодательством не закреплено точного определения, что такое инвестиционный договор, поэтому на практике используются и понятия контракта и соглашения.

Прямое законодательное ограничение по заключению сделок между отдельными субъектами отсутствует. Возможны правоотношения между любыми из перечисленных выше видов групп: так, к примеру, инвестиционный договор между физическим и юридическим лицом может быть заключен с целью вклада физлица в строительство для получения в дальнейшем жилой площади в построенном доме. Заключение соглашений между госорганами и юридическими лицами может осуществляться с целью создания или реконструкции предприятий в рамках реализации федеральных программ.

Похожие записи:

• Снижение алиментов при рождении второго ребенка в другом браке
• ИП на ОСНО срок уплаты НДФЛ в 2023 году
• Как выйти на пенсию из МВД